上場銀行の証券会社は補血を渇望しています。今年は2105億元の融資を予定しています。

あなたが歌います。私が登場します。今年に入ってから、上場銀行、証券会社の集団融資の衝動が爆発しました。一方は資本の消耗速度が速くなり、新たな監督管理基準が厳しくなっている背景に「補血」を求め、基準を達成するためである。資本充足率もう一方は現在の純資本を主とする分類です。監督するメカニズムの下で、各業務の規模を拡大するために、早急に資本を補充する必要がある。

によると金融機関センターの統計によると、今年に入ってから、上場銀行と上場証券会社は2105億元の再融資を予定しています。

上場銀行の被困資本充足率

更に1470億の融資計画を投げます。

昨年の天量融資を経て、今年の上場銀行はまた融資案を放棄し、現在発表されたデータによると、4つの上場銀行は方向性増発、公開増発、転換可能債務などを通じて1470億元を融資する予定です。

銀行監会がこのほど発表した「中国銀行業の新たな監督管理標準指導意見」によると、資本充足率に対する要求は、通常の条件の下でシステム重要性銀行と非システム重要性銀行の資本充足率はそれぞれ11.5%と10.5%を下回っていない。新たな規制基準は2012年初めから実施され、システム重要性銀行と非システム重要性銀行はそれぞれ2013年末と2016年前に基準を達成する必要があります。

リスクに対する今後の監督管理の測定がより厳しくなることを考慮して、未来の趨勢は楽観できない。株式制銀行の風控部門関係者はこのほど、記者に語った。

2010年末までに、中国の銀行業金融機関の資本充足率は12.2%で、ほとんどの銀行は監督管理基準を満たしています。それでも、銀行の資本の消耗速度が速いため、銀行は将来依然として「欠血」の問題に直面します。上場銀行の第1四半期報によると、各銀行の開示している資本充足率は一般的に昨年末より水準が低下している。

上記の関係者によると、システム的な重要銀行の定義はまだ最終的に決まっていないが、5大行の入選には不安がないという。新監督管理基準によると、5大銀行の中で、工商銀行、中銀行、建設銀行の資本金充足率はシステム重要性銀行に対する超過資本要求を満たすことができます。農業銀行と交通銀行は2013年末に基準を達成するために外部融資を行う必要があります。

また、新たな規制基準に基づき、非システムの重要性が懸念される中小銀行にとっては、資本充足率は0.5ポイントアップする。

データによると、昨年の上場銀行の再融資規模は2700億元に達し、A株市場を長時間圧迫した。中国、農業、工業、建設の4大銀行の2010年の年報の発表会の上で、4大銀行の幹部はすべて最近あるいは少なくとも“2年内”が再び融資する計画がないと語っています。しかし、昨年は資本増強がまだ終わっていない中型銀行にとって、再融資の幕が開いたばかりです。実際には、今年に入ってから、一部は新たな規制基準の下で、再融資の圧力に直面している上場銀行はすでに転ばない状況です。

4月15日、募集銀行は5月30日に開催する2010年度株主総会で特別議案を審議すると公告しました。授権董事会は「関連期間」内にA株及び/またはH株の新株を発行します。

今年の第1四半期までに、投資銀行の総資本金は約215.77億株で、その中のA株は176億6000万株で、H株は39.1億株で、上記の方案によって、投資銀行の授権の出す融資の資本金の合計は最大で43.15億株に達します。昨日の終値から計算すると、この銀行の計画は最大618億元の人民元を募集することができます。

4月22日、光大銀行が発表した公告によると、銀監会からの返答を受け、会社が初めて株式を公開し香港に上場することに同意し、発行規模は120億株を超えない。A株の時価で発行すれば、光大銀行のH株IPOは約449億元の資金を集めることができる。

また、民生銀行の新再融資案は4月29日に開催された2010年度の株主総会で可決されました。A株の転換可能債務とH株の公開増発、融資規模は約285億元です。北京銀行は3月に、非公開発行方式で資金を118億元以内に集めると発表しました。中信銀行は先日、A＋H株260億元の割当融資計画を6月末に完成させたと発表しました。今年の初めに、華夏銀行の方向性増発融資は208億元を超えない方案が承認されました。

今年以降の募集、民生、北京銀行が相次いで株式の再融資案を打ち出したことに加え、光大銀行のH株が初めて発行されたことに加え、4つの銀行の合計融資規模は約1470億元である。中国銀行、中信銀行のまだ完成していない株式配当と方向性増発を加えれば、6つの銀行は1938億元の融資規模を見込んでいます。

株式融資のほか、今年も上場銀行が債務市場の融資案を集中的に打ち出している。統計によると、今年に入ってから、浦発、中国、興業、農業銀行などは次々とサブプライムローンの発行案を出している。本社の記者の統計によると、先日320億元のサブプライムローンの発行を許可された中央銀行を含め、今後1～3年の6銀行はサブプライムローンの発行規模が約1630億元となる見通しです。

今年以来、複数の銀行が発表した計画によると、上場銀行は人民元債と金融債の規模を約1700億元発行する予定です。

上場証券会社の正味資本比

今年は635億元の融資を予定しています。

証券会社は純資本の向上に対する意欲がますます強くなりました。証券会社の融資衝動を引き起こした背景には革新的な業務があります。

上場証券会社はとりわけ恵まれた優勢により、融資の急先鋒となった。記者の統計データによると、今年以来、7つの証券会社は635.34億元の募金を予定しています。その中で、長江証券は25.34億元の募金を実施しました。2010年華泰証券、興業証券、山西証券IPOは214.41億元の募金をしました。西南証券は59.44億元の募金をしました。4つの証券会社は合計273.85億元を募金しました。今年の43%だけです。

2010年3月9日、長江証券は増配の結果を発表し、今回の最終発行部数は2億株で、総資金は25.34億元であると確定しました。作成した90億元の募金額からは遠いが、長江証券は今年の再融資計画を先取りした。

2010年2月17日、太平洋証券公告は、非公開発行が5億株を超えないことを予定しており、募集資金は50億元を超えない。2月22日、マクロソース証券公告は、特定の投資家に5億株（5億株を含む）を超えないように発行する予定で、募集資金総額は70億元を超えない。

東北証券の融資案は何回も変更されましたが、まだ承認されていません。2010年6月18日、東北証券公告は10日に3株を配付し、募金は40億元を超えない計画で、1年間延長する予定です。今まで、融資案はまだ結果が出ていません。

広発証券の融資は更に大手で、10名の特定対象を超えないように6億株を発行し、募集資金の総額は180億元を超えないつもりです。その再融資案は今年3月に証券監会に受理され、審査中です。

上場証券会社はA株市場だけでなく、H株市場にも目を向けています。2011年3月29日、中信証券は海外の外資株（H株）を発行し、香港聯取引所のマザーボードに上場することを申請すると発表しました。1株当たりの額面金額は人民元1元です。中信証券は具体的な発行価格を提示していませんが、その発行した株式数は発行後の会社の総資本金の10%を超えないで計算して、募金総額は150億元ぐらいです。

2011年4月26日、海通証券は発行後の総株価13%を超えない株式を発行すると発表しました。そして、簿記管理人に発行H株数15%を超えないように割当権を付与します。融資規模は120億元前後になる見込みです。

以上の証券会社の募金計画が今年中に完成すれば、その融資総額は635億元になります。

証券会社の転換の大きな背景の下で、純資本は証券会社の大きな仕事をする上で、強いキーポイントの一つになります。今後、証券会社の純資本の厚さはその発展の高さを決定します。

現在の純資本を核心とする風控監督体制の下で、純資本のレベルの高低は各業務規模の大きさを決定しているだけでなく、証券会社の監督？

証券監督会は今月、今年6月1日から証券会社の自営業務の投資範囲を拡大し、自社の品目リスト以外の金融商品に投資する子会社を設立することができると規定しました。証券会社の純資本を計算する場合、証券会社の風控管理規定により、その種類の子会社に投資する株式は100%の割合で減損されます。

証券会社が資金を募集して投じる公告は、ほとんど同じです。募金公告によると、募金は全部会社の資本金を増加し、会社の運営資金を補充し、会社の業務を拡充するために使われます。具体的な投資から見ると、一は営業拠点を開設すること、二は融資融券などの革新業務を展開すること、三は投資業務を強化し、直接投資資金を増加すること、四は資産業務管理規模を拡大すること、五は増資傘下の先物会社である。中信証券によると、今回のH株は資金の用途を募集し、すべて資本金を補充することで、海外の業務プラットフォームの構築に使われるという。

Wind統計データによると、昨年末までに、106の証券会社の中で純資本が100億元を超えたのは10社で、上位3人はいずれも上場証券会社で、順次に中信証券410.5億元、海通証券324.6億元、華泰証券216.58億元である。上場証券の純資本が100億元を超えたのは光大証券の176.47億元、投資証券の140.64億元、広発証券の119.63億元、国元証券の117.71億元です。純資本金50億元以下は山西証券、東北証券、国金証券、太平洋証券の4社です。

純資本増強の競争は上場証券会社間だけでなく、非上場証券会社や株式の増資を計画し、競争の仲間入りを果たしている。